Модели правового регулирования оборота цифровых прав и цифровой валюты

Елизавета Зайнутдинова

doi:10.17323/2072-8166.2023.4.149.182

Елизавета Зайнутдинова Новосибирский государственный национальный исследовательский университет https://orcid.org/0000-0002-9522-890X

DOI: https://doi.org/10.17323/2072-8166.2023.4.149.182

Ключевые слова: цифровые права, криптовалюта, блокчейн, токен, цифровая экономика, цифровая валюта, сравнительно-правовое исследование

Аннотация

В настоящее время на мировом уровне формируются нормы права, способные регулировать оборот цифровых объектов прав, получивших различные названия — цифровые права, токены, цифровые активы, цифровая валюта, криптовалюта. Различие формулировок не позволяет выработать единых подходов к трансграничному обороту новых объектов прав. Целью исследования является предложение модели правового регулирования, позволяющей полноценно включить такие объекты прав в гражданский оборот. Задачи исследования: анализ норм права, регулирующих оборот цифровых прав и цифровой валюты; формулирование моделей правового регулирования оборота цифровых прав и цифровой валюты; исследование мер и способов правового регулирования; анализ мнений исследователей по вопросу правового регулирования отношений в цифровой экономике; предложение мер и способов правового регулирования, исходя из его избранной модели. В исследовании использовались сравнительно-правовой и формально-юридический методы, метод правового моделирования. Также применялись общенаучные методы синтеза, анализа, индукции, сравнения. Подходы, используемые в юрисдикциях, различаются в ракурсе принимаемых правовых норм и создания условий для функционирования цифрового рынка. Страны мира используют запретительную модель правового регулирования оборота цифровых прав и цифровой валюты (запрет выпуска, обращения), частично запретительную (ограничение оборота), разрешительную (допущение оборота при соблюдении определенных условий — лицензирование, регулятивные песочницы и пр.) и дозволительную (допущение оборота при соблюдении минимальных требований). Из опыта правового регулирования зарубежных стран следует обратить внимание российского законодателя на необходимость и возможность лицензирования участников цифрового рынка, успешный опыт функционирования регулятивных песочниц. При становлении отечественной правоприменительной практики, касающейся оборота цифровых прав и цифровой валюты, целесообразно обратить внимание на опыт таких юрисдикций, как США, Великобритания, Австралия. Следует принять во внимание также положительный опыт правового регулирования криптоиндустрии в Японии.

Биография автора

Елизавета Зайнутдинова, Новосибирский государственный национальный исследовательский университет

Кандидат юридических наук, старший научный сотрудник

Литература

Alekseenko A.P. (2021) Regulation of digital financial assets in Hong Kong, Macau and Mainland China. Problemy Dal'nego Vostoka=Problems of the Far East, no. 2, pp. 55-65 (in Russ.) DOI: https://doi.org/10.31857/S013128120014677-5

Alkadri S. (2018) Defining and regulation cryptocurrency: fake Internet money or legitimate medium of exchange? Duke Law & Technology Review, vol. 17, no. 1, pp. 71-98.

Allen J., Blandin A. et al. (2019) Global crypto asset regulatory landscape study. University of Cambridge. Legal Studies Research Paper, No. 23, 123 p. DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.3379219

Barsan I. (2019) Regulating the crypto world — new developments from France. RTDF, no. 4, pp. 9-30. DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.3484391

Boreiko D., Ferrarini G., Giudici P. (2019) Blockchain startups and prospectus regulation. European Business Organizations Law Review, vol. 20, pp. 665-694. DOI: https://doi.org/10.1007/s40804-019-00168-6

Bylya A.B. (2020) Cryptocurrencies in the Russian Federation. Vestnik Moskovskogo gosydarstvennogo universiteta Kutafina=Bulletin of Moscow State Kutafin University, no. 9, pp. 187-197 (in Russ.)

Cappiello B., Carullo G. (2021) Blockchain, law and governance. Springer Nature Switzerland AG, 304 p. DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-030-52722-8

Chiu I., Deipenbrock G. (2021) Routledge handbook on financial technology and law. L.: Routledge, 496 p. DOI: https://doi.org/10.4324/9780429325670

Dolgieva M.M. (2018) Foreign experience of legal regulation of cryptocurrency turnover. Russkiy zakon=Lex Russica, no. 10, pp. 116-129 (in Russ.)

Efimova L.G., Miheeva I.E., Chub D.V. (2020) Comparative analysis of concepts of legal regulation of smart contracts in Russia and foreign countries. Pravo. Zhurnal Vysshey shkoly ekonomiki=Law. Journal of the Higher School of Economics, vol. 13, no. 4, pp. 78-105 (in Russ.) DOI: https://doi.org/10.17323/2072-8166.2020.4.78.105

Ermohin I.S., Koval' A.A., Levashenko A.D. (2019) Prospects for legal regulation of cryptoeconomics and ICOs in Russia and other countries. Ekonomicheskaya politika=Economic Policy, no. 5, pp. 80-99 (in Russ.) DOI: https://doi.org/10.18288/1994-5124-2019-5-80-99

Goforth C. (2021) Regulation of crypto: whom the SEC is protecting? American Business Law Journal, vol. 58, no. 3, pp. 643-705. DOI: https://doi.org/10.1111/ablj.12192

Guznov A.G., Rozhdestvenskaya T.E. (2021) Digital currency: features of regulation in the Russian Federation. Pravoprimenenie=Law Enforcement, no. 1, pp. 58-67 (in Russ.) DOI: https://doi.org/10.52468/2542-1514.2021.5(1).58-67

Henderson M., Raskin M. (2019) Regulatory classification of digital assets: toward an operational Howey test for cryptocurrencies, ICOs, and other digital assets. Columbia Business Law Review, no. 2, pp. 443-493. DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.3265295

Hiramoto N., Tsuchiya Y. (2019) How cryptocurrency is laundered: case study of Coincheck hacking incident. Forensic Science Reports. Available at: URL: https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S2665910721000724?via%3Dihub (accessed: 01.09.2023)

Huang R. (2021) Fintech regulation in China: principles, policies and practices. Cambridge: University Press, 300 p. DOI: https://doi.org/10.1017/9781108768962

Huang Y., Mayer M. (2022) Digital currencies, monetary sovereignty, and U.S.-China power competition. Policy & Internet, vol. 14, no. 2, pp. 324-347. DOI: https://doi.org/10.1002/poi3.302

Kamalyan V.M. (2020) Legal regulation of cryptocurrencies and blockchain technologies in Germany and Italy. Aktual'nye problemy rossiyskogo prava=Current Issues of Russian Law, no. 7, pp. 197-206 (in Russ.) DOI: https://doi.org/10.17803/1994-1471.2020.116.7.197-206

Kondova G., Simonella G. (2019) Blockchain in startup financing: ICOs and STOs in Switzerland. Journal of Strategic Innovation and Sustainability, vol. 14, no. 6, pp. 43-48. DOI: https://doi.org/10.33423/jsis.v14i6.2607

Krysenkova N.B. (2019) Smart contracts in foreign legal space. Mezhdunarodnoe publichnoe i chastnoe pravo=International Public and Private Law, no. 5, pp. 28-30 (in Russ.)

Lessambo F. (2020) The U.S. banking system. Laws, regulations, and risk management. L.: Palgrave, 328 p. DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-030-34792-5

Man'kovskyi I.A. (2020) Cryptocurrency as an object of civil circulation: prospects for legalization within the EAEU. Ekonomika. Pravo. Obshchestvo=Economics. Law. Society, no. 2, pp. 56-65 (in Russ.)

Martino P. (2021) Blockchain and banking. How technological innovations are shaping banking industry. Springer Nature Switzerland AG., 114 p. DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-030-70970-9

Molotnikov A.E., Troshchinski P.V. (2019) Peculiarities of legal regulation of the digital economy and digital technologies in China. Pravovedenie=Legal Studies, no. 2, pp. 309-326 (in Russ.) DOI: https://doi.org/10.21638/spbu25.2019.207

Pechegin D.A. (2019) Legal regulation of cryptocurrencies in Germany. Zhurnal zarubezhnogo zakonodatel'stva i sravnitel'nogo pravovedeniya=Journal of Foreign Legislation and Comparative Law, no. 6, pp. 21-33 (in Russ.)

Ponsford M. (2015) Comparative analysis of bitcoin and other decentralised virtual currencies: legal regulation in the People's Republic of China, Canada, and the United States. Hong Kong Journal of Legal Studies, vol. 9, pp. 29-50. DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.2554186

Riccardo de C. (2020) Blockchain and smart contracts: legal issues and regulatory responses between public and private economic law. Italian Law Journal, vol. 6, no. 1, pp. 363-379.

Riley J. (2021) The current status of cryptocurrency regulation in China and its effect around the world. China and WTO Review, vol. 7, pp. 135-152. DOI: https://doi.org/10.14330/cwr.2021.7.1.06

Shajdullina V.K. (2018) Cryptocurrency as a new economic and legal phenomenon. Vestnik universiteta=University Bulletin, no. 2, pp. 137-142 (in Russ.) DOI: https://doi.org/10.26425/1816-4277-2018-2-137-142

Shajdullina V.K. (2018) Legal regulation of cryptocurrency turnover: foreign experience. Obshchestvo: politika, ekonomika, pravo=Society: Politics, Economics, Law, no. 4, pp. 49-52 (in Russ.)

Shajdullina V.K. (2019) Smart contracts in the financial market. Sud'ya=Judge, no. 2, pp. 21-23 (in Russ.)

Tedeev A.A. (2019) Legal regulation of cryptocurrency turnover in foreign countries and in Russia: possible approaches. Gosudarstvo i pravo=State and Law, no. 9, pp. 136-139 (in Russ.) DOI: https://doi.org/10.31857/S013207690006738-3

Trautman L. (2019) Bitcoin, virtual currencies, and the struggle of law and regulation to keep pace. Marquette Law Review, vol. 102, no. 2, pp. 447-538. DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.3182867

Volos A.A. (2020) Conflict of law regulation of smart contracts. Mezhdunarodnoe publichnoe i chastnoe pravo=International Public and Private Law, no. 3, pp. 24-27 (in Russ.)