@ARTICLE{26583261_89026694_2013, 
	author = {С. В. Янкевич and П. Н. Вишневский}, 
	keywords = {, международное налогообложение, двойное налогообложение, фактический получатель дохода, международные облигацииSPV},
	title = {Понятие «фактический получатель дохода» в международной, зарубежной и российской налоговой практике},
	journal = {Право. Журнал Высшей школы экономики},
	year = {2013},
	number = {2},
	pages = {85-95},
	url = {https://law-journal.hse.ru/2013--2/89026694.html},
	publisher = {},
	abstract = {Вишневский Петр Николаевич - аспирант кафедры международного частного права факультета права Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики». Адрес: 101000, Российская Федерация, г. Москва, ул. Мясницкая, д. 20. E-mail: petervishnevskiy@gmail.com.Янкевич Семен Васильевич - аспирант кафедры финансового права факультета права Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики». Адрес: 101000, Российская Федерация, г. Москва, ул. Мясницкая, д. 20. E-mail: semyon.yankevich@gmail.comВстатье анализируется понятие «фактический получатель дохода» в международной, зарубежной и российской налоговой практике. На примере выпуска международных облигаций авторы демонстрируют проблемы применения данного понятия. Приводятся различные толкования понятия «фактический получатель дохода» в международных договорах, национальном законодательстве и судебной практике.Проблема применения понятия «фактический получатель дохода» возникает там, где есть доход из пассивного источника - например, дивиденды  по акциям, проценты по облигациям, процентные выплаты по лицензионным соглашениям (роялти). Авторы анализируют рассмотренный судом США, еще до того, как в Европе была принята Конвенция ОЭСР спор «Эйкен Индастрис», а также современные прецеденты: Индофуд Интернешнл Файнанс Лимитед против Джей-Пи Морган Чейс НА Лондонский филиал  2006 года, Превос Кар Инк против Ее Величества Королевы 2008 года и другие.Особое внимание в статье авторы уделяют отечественной налоговой практике. В Российской Федерации термин «фактический получатель дохода» не находит легального определения ни в одном правовом акте, тем не менее на протяжении многих лет в договорах об избежании двойного налогообложения употребляются подобные формулировки. Вот лишь некоторые из них: «фактически имеет право на доход», «лицо, фактически обладающее правом собственности на доход», «фактический владелец дохода», «обладатель права собственности на доход».В контексте зарубежной и российской практики в статье рассмотрен механизм функционирования специального юридического лица (SPV), которое используется налогоплательщиками как инструмент снижения налогового бремени.В 2011 году Минфин России сформировал собственную позицию относительно использования SPV в хозяйственном обороте. Как отметил финансовый орган, фактический получатель дохода должен самостоятельно определять дальнейшую экономическую судьбу дохода. SPV самостоятельно распоряжается денежными средствами в виде процентов по кредитному договору, отчуждая их в пользу заемщика. Однако это не является выражением свободы воли данного субъекта правоотношений, а продиктовано интересами юридического лица-заемщика, создавшего SPV и в большинстве юрисдикций являющегося его 100%-ным собственником.По мнению авторов, понятие «фактический получатель дохода» следует закрепить на уровне налогового законодательства Российской Федерации. Альтернативно, содержание данного понятия может определяться в каждом конкретном двустороннем соглашении об избежании двойного налогообложения, заключаемом между Россией и другими странами. При этом толкование понятия «фактический получатель дохода» правоприменительными органами не должно оказывать негативное влияние на отношения между российскими лицами и их иностранными партнерами},
	annote = {Вишневский Петр Николаевич - аспирант кафедры международного частного права факультета права Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики». Адрес: 101000, Российская Федерация, г. Москва, ул. Мясницкая, д. 20. E-mail: petervishnevskiy@gmail.com.Янкевич Семен Васильевич - аспирант кафедры финансового права факультета права Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики». Адрес: 101000, Российская Федерация, г. Москва, ул. Мясницкая, д. 20. E-mail: semyon.yankevich@gmail.comВстатье анализируется понятие «фактический получатель дохода» в международной, зарубежной и российской налоговой практике. На примере выпуска международных облигаций авторы демонстрируют проблемы применения данного понятия. Приводятся различные толкования понятия «фактический получатель дохода» в международных договорах, национальном законодательстве и судебной практике.Проблема применения понятия «фактический получатель дохода» возникает там, где есть доход из пассивного источника - например, дивиденды  по акциям, проценты по облигациям, процентные выплаты по лицензионным соглашениям (роялти). Авторы анализируют рассмотренный судом США, еще до того, как в Европе была принята Конвенция ОЭСР спор «Эйкен Индастрис», а также современные прецеденты: Индофуд Интернешнл Файнанс Лимитед против Джей-Пи Морган Чейс НА Лондонский филиал  2006 года, Превос Кар Инк против Ее Величества Королевы 2008 года и другие.Особое внимание в статье авторы уделяют отечественной налоговой практике. В Российской Федерации термин «фактический получатель дохода» не находит легального определения ни в одном правовом акте, тем не менее на протяжении многих лет в договорах об избежании двойного налогообложения употребляются подобные формулировки. Вот лишь некоторые из них: «фактически имеет право на доход», «лицо, фактически обладающее правом собственности на доход», «фактический владелец дохода», «обладатель права собственности на доход».В контексте зарубежной и российской практики в статье рассмотрен механизм функционирования специального юридического лица (SPV), которое используется налогоплательщиками как инструмент снижения налогового бремени.В 2011 году Минфин России сформировал собственную позицию относительно использования SPV в хозяйственном обороте. Как отметил финансовый орган, фактический получатель дохода должен самостоятельно определять дальнейшую экономическую судьбу дохода. SPV самостоятельно распоряжается денежными средствами в виде процентов по кредитному договору, отчуждая их в пользу заемщика. Однако это не является выражением свободы воли данного субъекта правоотношений, а продиктовано интересами юридического лица-заемщика, создавшего SPV и в большинстве юрисдикций являющегося его 100%-ным собственником.По мнению авторов, понятие «фактический получатель дохода» следует закрепить на уровне налогового законодательства Российской Федерации. Альтернативно, содержание данного понятия может определяться в каждом конкретном двустороннем соглашении об избежании двойного налогообложения, заключаемом между Россией и другими странами. При этом толкование понятия «фактический получатель дохода» правоприменительными органами не должно оказывать негативное влияние на отношения между российскими лицами и их иностранными партнерами}
}